郭树清：2017年银行共处置不良1.9万亿 机构不宜误读

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金融界6月14日报道，由上海市政府、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和中国证券监督管理委员会联合主办的第十届陆家嘴(600663)论坛于6月14日至15日在上海举行。本次论坛的主题是“把上海国际金融中心建设成一个新时代”，在金融网站上现场直播。

会议期间，中国银行保险监督管理委员会(601988)党组书记、主席、中国人民银行党组书记郭树清发表了讲话，就防范和化解金融风险发表了意见。郭树清董事长提到，自2017年以来，银行业信贷增速保持在12%以上，总资产增长超过20万亿元。此外，监管机构已敦促银行充分利用目前充足拨备的有利条件，对贷款进行分类，并真实反映信贷风险。目前，不良贷款已得到明显抑制，逾期90天以上的贷款占不良贷款的比例已从高峰期的近120%降至100%以下；自2017年以来，总共处置了1.9万亿元不良贷款。郭树清认为，一些机构将这些行为解读为银行的负面信息是不合理的，应该理解为应对金融风险和挑战必须付出的代价和痛苦。

以下是讲话的全文:

李强书记，小川奈那董事长，应永市长，易纲总裁，女士们，先生们，朋友们:大家早上好！我很高兴在六年后再次参加这个论坛。

党的十八大以来，习近平同志作为党的领导人，就金融工作发表了一系列重要讲话，全面系统地阐述了防范和化解金融风险的问题，这在我们党的历史上是前所未有的，在国际政治实践中也是极为罕见的。

商品生产和货币兑换存在金融风险。无论是社会主义市场经济还是资本主义市场经济，都是不平衡和不协调的。但迄今为止，大多数国家仍在危机中强行调整，并在付出沉重代价后恢复经济和金融平衡。只有在我国，才能实现中国共产党的统一领导和各级政府的积极行动，集中动员全社会力量，尽早防范和化解各种风险，防止系统性金融危机的产生。

习近平总书记关于金融工作的理论和政策论述，深刻把握了现阶段经济金融运行的内在规律，形成了中国防范和化解金融风险的战略。其核心实质是从国情实际出发，用自我革命的理念和方法，主动消除经济金融隐患，成功跨越重大障碍，确保“两百年”目标的顺利实现。“自我革命”是中国特色社会主义发展的动力源(600405)，是新时期处理各种社会矛盾的根本途径，也是防范和化解金融风险的根本途径。

中国当前的金融问题有很大的特殊性。这种特殊性决定了我们面临的矛盾更加复杂，有些风险有着深远的历史原因。我们必须以更加积极的态度处理各种隐患，以频繁的“小地震”释放压力，避免严重的“大地震”。总的来说，要纠正各种偏差，尽早恢复经济和金融的平衡，采取事前而不是事后，主动而不是被动，全面而不是分散的方法。

以习近平新时期中国特色社会主义思想为指导，在党中央的直接领导和指挥下，我们开展了一系列防范和化解金融风险的活动。在工作实践中，我对以下几个方面有深刻的理解。

首先，底线思维可以在问题发生之前预防问题。总书记指出，要充分估计各种困难和复杂因素，深入思考可能出现的风险和挑战，着眼最坏，做好准备，争取最好的结果。自古以来，中国就有“治未病”的医学思想。防范和化解金融风险，必须树立预防为主的意识，做到早发现、早预警、早处置，努力将风险消灭在萌芽状态和早期阶段。近年来，我们制定了审慎的监测指标，进行了压力测试，加强了清理标准，并对房地产贷款、地方政府债务、互联网金融等系统性风险较大的领域进行了早期干预，有效抑制了风险积累。

二是稳定大局逐步收紧。防范和化解金融风险不仅是一场硬仗，也是一场持久战。要控制金融业的内部嵌套和自我循环，必须充分考虑制度和市场的承受能力。在化解“类信贷”业务风险的过程中，我们没有四面出击、四面作战，而是合理安排了过渡期，先经过机构检查，再经过监管部门检查，逐步有计划、有步骤地实现了目标。银行间业务整顿的重点是银行间投资和金融管理的整顿，而银行间存款和银行间存单的调整相对较小。直到去年底和今年年初，表外业务才开始规范委托贷款和信托贷款，没有采取“一刀切”和突然刹车的办法。

第三，统筹规划，突出重点。防范和化解金融风险，必须善于把握主要矛盾，把最容易影响全局、威胁全局的问题放在首位。在推进去杠杆化的过程中，财务管理部门坚持结构性去杠杆化的基本思路，优先推进国有企业和地方政府降低杠杆率。针对交叉金融迅猛发展、影子银行快速扩张等突出问题，我们及时全面整顿市场混乱，有效遏制了银保资金脱离实际的趋势。过去一年左右，银行业信贷增速保持在12%以上，总资产增长超过20万亿元。随着发展方式的转变和保费总收入的下降，保险业的保障功能不断增强。今年前四个月，纯安全产品在人身保险中的比重上升了2.9个百分点。

第四，区别对待和分类政策。根据不同领域和市场的金融风险，我们应该采取差异化和个性化的方法。在工作实践中，我们对不法分子控制的金融集团等“恶性肿瘤”毫不留情，及时开展“外科手术”。对于情况复杂、涉及面广的案件，应当采取缓审的方式，通过“缓泄”逐步缓释，并在条件具备时采取果断行动。在这方面，我们要感谢上海的支持与合作。对于“金融技术”，英国等国提出了“监管沙箱”的概念，但我们采用的框架实际上类似于“监管沙箱”，可能需要逐步调整和优化。

第五，抓住机遇，克服困难。为了应对金融风险和挑战，我们必须付出代价，经历痛苦。我们必须勇敢面对问题，善于处理问题，抓住机会，采取主动。自去年以来，我们一直敦促银行充分利用目前充足拨备的有利条件，对贷款进行分类，真实反映信贷风险。目前，逾期超过90天的贷款与不良贷款的比率已从峰值时的近120%降至100%以下。同时，鼓励银行综合运用坏账核销、现金归集、批量转账等方式，加强不良贷款处置。自2017年以来，共处置了1.9万亿元不良贷款。一些观察家将这些行为解读为来自银行的负面信息，这可能是不合理的。

第六，依法标本兼治。防范和化解金融风险是一项系统工程。我们必须及时采取措施，标本兼治，努力在最短的时间内抑制市场的不良风气。然而，要从根本上建立一个规范有序的金融市场体系，我们更应该注意弥补监管的不足。2017年，银行业重点推进70多个短板项目，其中48个项目已经完成，今年又提出了40多个新项目；自去年以来，保险业已经修订和发布了60多项法规和规范性文件。

第七，原服务实体的回报。总书记强调，服务实体经济是金融的天职，是防范金融风险的根本措施。金融体系坚持以服务供给方的结构改革为主线，全国成立了16800个债权人委员会，积极推进企业金融重组和破产重组。在努力消除无效供给的同时，支持培育新的动能，降低实体经济的融资成本。2017年，新的银行收费增减将使440亿元受益，今年一系列新的降低成本措施陆续出台。信贷增速继续明显超过货币供应量和国内生产总值增速，小微企业贷款继续实现“三不低于”目标。目前，小微企业贷款覆盖率为17.3%，贷款申请率为95.1%。然而，需要做出新的努力来解决小微企业的融资困难和昂贵的融资。

第八，深化改革开放。总书记指出，回顾改革开放以来中国金融业的发展，有必要深化改革，解决影响和制约金融业发展的问题。随着利率和汇率市场化的深化，我们积极推进公司治理结构的完善，加强股权管理，优化机构布局，完善市场体系，不断提升我国金融机构的核心竞争力。有些同志对金融业对外开放有疑虑。他们认为开放金融服务业可能会影响中国的金融市场，引入外国股东可能会威胁国家金融安全。这种担心是不必要的。到目前为止，外资银行在中国的市场份额只有1.3%，外资保险公司的市场份额只有6%左右。事实上，没有改革开放，就不会有中国的商业银行、证券公司、保险公司等金融机构，更难以想象的是，许多中国金融企业已经进入了全球银行业和保险业的前沿。

九是党的领导和群众路线。防范和化解金融风险，必须坚持党中央的集中统一领导，确保金融改革和发展的正确方向，服从为人民服务的根本利益。第十九次全国代表大会的报告强调，党的群众路线应当贯彻到一切治国活动中去。人们不仅是金融监管和保护的对象，也是防范和化解金融风险的重要参与者和依靠力量。在实际工作中，我们注重动员群众，使他们在防范和化解金融风险的过程中实现自我教育，增强免疫力，同时成为控制金融混乱的生力军。在打击非法集资的过程中，我们努力让人们以各种方式认识到高回报意味着高风险。如果回报率超过6%，这将是一个问号，如果超过8%，这将是非常危险的，如果超过10%，它将准备失去所有的本金。一旦你发现承诺高回报的金融产品和投资公司，你应该互相提醒并积极举报，这样就可以避免各种金融欺诈和不断变化的庞氏骗局。

在充分看到成绩、树立必胜信心的同时，我们也清醒地认识到一些突出问题。首先，自我革命本身意味着许多独特的困难。当一个强壮的人摔断手腕时，说起来容易做起来难。第二，道德风险根深蒂固。相当一部分金融机构仍存在“依赖大户”的情结，许多企业高度依赖债务投资，各种隐性担保和“刚性赎回”尚未真正打破，“软预算约束”和“投资饥渴”问题依然突出，特别是市场化的法治破产机制远未形成。第三，一些地方、部门、银行和企业缺乏应有的紧迫感和危机感。他们很幸运地摆脱了生产能力和杠杆作用，并对不良资产的处置和“僵尸企业”的清算犹豫不决。他们总是希望国家出台政策给予帮助。第四，平衡各方利益面临诸多制约。随着改革的深入，兼顾多重利益越来越困难，调整也越来越困难，这就需要各方付出更大的努力。

在防范和化解金融风险的过程中，要努力解决一些领域的滞后问题，强化薄弱环节。当前，应优先考虑以下几个方面:一是加快企业结构调整。当前，供给侧结构改革陷入僵局，必须求同存异，找到最大的共同点，建立和完善企业、银行和政府之间的责任分担和损失分担机制。

第二，妥善处理公司债务违约问题。在市场经济下，债务违约是很正常的，而企业债务问题更为突出。事实上，与国外相比，我国企业债务的违约率仍然相对较低。截至2018年5月底，违约后未偿付的公司债券仅占现有信用债券总额的0.43%。遵循市场规律，实施差异化金融政策。长期亏损和偿债能力丧失的企业应坚决退出。对于暂时存在经营困难的企业，有关方面应加强沟通和协商，采取积极措施，共同帮助其渡过难关。

第三，大力推进信用建设。金融机构应率先诚信，真实反映资产，真实披露相关信息。各类企业都应依法披露自己的信息，尤其是对债权人而言，要及时、全面、准确地报告自己的经营状况。[

第四，要努力解决非法成本低的问题。无论是金融企业还是非金融企业，我们都必须认识到做假账是违法的。所有的投资和融资活动都应该在阳光下进行。然而，不幸的是，媒体网络上仍然存在大量虚假广告、误导性宣传、欺骗性投资咨询和财务顾问，这些已经成为影响社会稳定与和谐的公害。原因是，归根结底，惩罚太轻，不足以造成震惊。这种情况必须改变。

第五，要合理把握金融创新与风险防范的平衡。金融创新有利于满足金融消费者多层次、个性化的需求，支持实体经济发展，防范金融风险。对于不当创新、过度创新等行为，监管部门应加强监督检查，并及时发现和制止。虚假创新和虚假创新应尽快曝光并及时惩罚。

第六，加强机构投资者建设。继续培育价值投资和长期投资理念，增强金融机构的专业分析和研究能力，努力推动一流投资银行的形成。新的资产管理规定和即将出台的金融管理监管措施，有利于机构投资者的成长，有利于投资资金的优化配置，有利于解决直接融资比重低的问题，有利于整个金融体系“开大门、堵侧门”，有利于加快规范化、透明化和法治化。中国的多层次资本市场必须有广阔的发展前景。

女士们、先生们、朋友们，我们坚信，只要我们牢固树立“四种意识”，不断增强“四种自信”，在新的时代背景下，坚持习近平有中国特色社会主义经济思想的指导，认真实践中国防范和化解金融风险的战略，坚持以人为本，勇于自我革命，就一定能够打赢防范和化解金融风险的硬仗，成功跨越这一重要关口。